8月4日，國內(nèi)醫(yī)療器械頭部企業(yè)邁瑞醫(yī)療披露了2023年第二季度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)。經(jīng)初步測算，2023年第二季度公司預計實現(xiàn)營業(yè)收入約101億元，同比增長約20%，預計歸屬于上市公司股東的凈利潤約38億元，同比增長約20%。

據(jù)了解，二季度國內(nèi)醫(yī)療新基建商機環(huán)比一季度末持續(xù)增加，結(jié)合醫(yī)院建設進度，邁瑞醫(yī)療對于實現(xiàn)全年的業(yè)績增長目標充滿信心。此外，二季度國際市場增速顯著提速。值得注意的是，邁瑞醫(yī)療近期公告擬收購德國體外診斷品牌DiaSys 75%股權(quán)，以加速布局海外供應鏈建設，支持實現(xiàn)海外中大樣本量客戶群突破，從而完善公司的海外本地化布局，奠定長期發(fā)展基礎。

上半年整體經(jīng)營持續(xù)穩(wěn)健向上

從前期公布的2023年一季度報告來看，今年一季度公司實現(xiàn)營收83.64億元，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤25.71億元。結(jié)合此次公布的二季度主要經(jīng)營數(shù)據(jù)，預計2023年上半年邁瑞醫(yī)療營收規(guī)模與凈利潤規(guī)模將分別達到180億元和60億元以上，僅半年度業(yè)績就有望達到2022年業(yè)績規(guī)模的近70%。

公司表示，2023年第二季度，從產(chǎn)線來看，得益于國內(nèi)常規(guī)診療活動的強勁復蘇，醫(yī)院試劑消耗和超聲常規(guī)采購得以快速恢復，推動公司體外診斷和醫(yī)學影像業(yè)務在第二季度的增長實現(xiàn)了顯著反彈，其中體外診斷重磅儀器及流水線的裝機表現(xiàn)十分亮眼。

根據(jù)國家衛(wèi)健委的數(shù)據(jù)，2023年3月，全國醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)診療人次同比提高13.6%，環(huán)比提高27.8%。國家醫(yī)保局近期披露的2023年1-6月基本醫(yī)療保險和生育保險運行情況也印證常規(guī)診療活動的持續(xù)復蘇。2023年1-6月，基本醫(yī)療保險基金（含生育保險）總支出13035.50億元，同比增長18.2%，職工基本醫(yī)療保險基金（含生育保險）支出8200.39億元，同比增長19.4%。生育保險基金待遇支出525.70億元。城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險基金支出4835.11億元，同比增長16.2%。

從長期來看，國內(nèi)醫(yī)療新基建項目如火如荼，或?qū)楣镜陌l(fā)展持續(xù)貢獻增長動力。平安證券指出，新基建驅(qū)動國內(nèi)持續(xù)增長，高端突破助力海外成長。未來醫(yī)院的改、擴建也會帶來額外的IVD、影像類需求，為邁瑞醫(yī)療整體增長添磚加瓦。

邁瑞醫(yī)療表示，從區(qū)域來看，二季度末國內(nèi)醫(yī)療新基建商機環(huán)比提升至230億元，結(jié)合醫(yī)院建設進度，公司對于實現(xiàn)全年的業(yè)績增長目標充滿信心。

收購DiaSys 75%股權(quán) 加碼海外業(yè)務

公告顯示，邁瑞醫(yī)療二季度國際市場增速環(huán)比一季度顯著提速。公司近期擬收購DiaSys 75%的股權(quán)，也將為邁瑞醫(yī)療未來的國際化發(fā)展奠定長期發(fā)展的基礎。

根據(jù)收購公告，邁瑞醫(yī)療擬以現(xiàn)金形式通過子公司邁瑞香港和孫公司邁瑞荷蘭收購由Gorka Holding GmbH持有的DiaSys Diagnostic Systems GmbH公司75%股權(quán)，收購估值約1.15億歐元。收購完成之后，邁瑞醫(yī)療將持有DiaSys 75%的股權(quán)，后者及其下屬子公司將納入邁瑞合并報表范圍。本次交易完成后，交易雙方還將按各自持股比例向DiaSys共同增資4,000萬歐元，用于支持未來業(yè)務發(fā)展。

資料顯示，DiaSys是全球知名IVD品牌，深耕IVD領域30余年。2022財年（21年10月1日至22年9月30日）公司營收7277萬歐元（剔除新冠收入后約為6700萬歐元），凈利潤470萬歐元。

招銀國際認為，并購估值合理，標的歷史財務表現(xiàn)穩(wěn)健。未來通過邁瑞醫(yī)療賦能，DiaSys的產(chǎn)品組合有望進一步豐富，生產(chǎn)能力有望較大提升，獲得持續(xù)穩(wěn)健的盈利增長。同時，此次并購延續(xù)邁瑞醫(yī)療一貫的并購思路，即圍繞現(xiàn)有產(chǎn)線持續(xù)拓展能力邊界，擴大市場空間。

中泰證券則表示，本次收購完成后，邁瑞醫(yī)療的海外團隊有望進一步補充，海外本地化生產(chǎn)、倉儲、物流、服務等能力有望全面提升，為未來體外診斷業(yè)務的全面國際化做好充足準備。邁瑞醫(yī)療有望完善海外本地化布局，奠定長期發(fā)展基礎。