湖北平安電工科技股份公司將于2024年3月28日在深交所上市。證券簡(jiǎn)稱為“平安電工”,證券代碼為“001359”。本次發(fā)行價(jià)格為17.39元/股，預(yù)計(jì)募集資金80,654.82萬(wàn)元。公司人民幣普通股股份總數(shù)為185,503,165股，其中45,448,485股股票自上市之日起開(kāi)始上市交易。

一、全球云母絕緣材料頭部，投資價(jià)值凸顯

天然云母是一種造巖礦物，是自然界主要非金屬礦物之一。云母具有優(yōu)良的絕緣、耐溫性能，且易于開(kāi)采，廣泛分布于表層巖體中，化學(xué)穩(wěn)定性好，具有抗強(qiáng)酸、強(qiáng)堿、抗高電壓、絕緣、耐高溫等特性。云母作為電氣設(shè)備的基礎(chǔ)材料，下游應(yīng)用領(lǐng)域涉及高溫冶煉、電力等傳統(tǒng)行業(yè)，并在近幾年逐步擴(kuò)展到新能源汽車、電化學(xué)儲(chǔ)能等新興行業(yè)。

平安電工是全球云母絕緣材料行業(yè)頭部企業(yè)之一，以云母制品獲評(píng)第六批“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)”，市場(chǎng)占有率處于行業(yè)領(lǐng)先地位。平安電工“PAMICA”品牌在云母絕緣材料領(lǐng)域知名度可媲美瑞士“豐羅”、比利時(shí)“科基比”和奧地利“依索沃爾塔”等國(guó)際品牌。公司產(chǎn)品覆蓋產(chǎn)業(yè)全鏈條，從絕緣云母紙、耐火云母帶、耐高溫云母板、云母異型件、硅晶發(fā)熱件，到無(wú)堿玻纖布，在云母絕緣材料產(chǎn)業(yè)鏈具有較為全面的配套供應(yīng)能力，產(chǎn)業(yè)鏈完整度優(yōu)勢(shì)顯著。平安電工作為云母絕緣材料翹楚，規(guī)模行業(yè)領(lǐng)先，產(chǎn)品研發(fā)、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)顯著，投資價(jià)值凸顯。

二、新能源等賽道市場(chǎng)廣闊，業(yè)績(jī)?cè)隽靠善?/strong>

平安電工產(chǎn)品云母絕緣材料、玻纖布和新能源絕緣材料的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，與其相關(guān)的電線電纜、家用電器、電子通信、高溫冶煉等多個(gè)下游應(yīng)用領(lǐng)域在國(guó)家政策的鼓勵(lì)下市場(chǎng)規(guī)模均呈現(xiàn)出增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，帶動(dòng)云母絕緣材料及玻纖行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，云母材料市場(chǎng)規(guī)模保持較高的復(fù)合增長(zhǎng)率，2025年全球云母市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到253億元，其中國(guó)內(nèi)云母市場(chǎng)規(guī)模達(dá)至112億元，廣闊的市場(chǎng)空間為公司業(yè)績(jī)帶來(lái)有力支撐。

云母絕緣材料在新能源領(lǐng)域的應(yīng)用起步較晚，但在國(guó)家碳中和、碳達(dá)峰目標(biāo)的指引下，絕緣材料市場(chǎng)迎來(lái)了新的機(jī)遇，新能源汽車、儲(chǔ)能系統(tǒng)、風(fēng)電和光伏用絕緣材料未來(lái)市場(chǎng)前景廣闊，整個(gè)行業(yè)正處于快速發(fā)展階段。隨新能源汽車銷量進(jìn)一步上升，市場(chǎng)對(duì)新能源汽車動(dòng)力電池安全性能要求進(jìn)一步提高。平安電工目前已實(shí)現(xiàn)新能源安全性的柔性和剛性雙技術(shù)路線解決方案，未來(lái)將大力布局新能源絕緣材料領(lǐng)域，形成強(qiáng)勁的增長(zhǎng)動(dòng)力。

三、公司長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展，與投資者共享發(fā)展成果

2020年至2023年，平安電工營(yíng)業(yè)收入分別為6.70億元、8.77億元、8.42億元和9.21億元，凈利潤(rùn)分別為0.86億元、1.22億元、1.32億元和1.65億元，營(yíng)業(yè)收入整體呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)中向好。

基于平安電工在云母絕緣材料的行業(yè)地位，以及下游市場(chǎng)增量，公司在未來(lái)預(yù)計(jì)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。同時(shí)，在滿足現(xiàn)金分紅條件、保證公司正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的前提下，公司計(jì)劃通過(guò)穩(wěn)定的現(xiàn)金分紅機(jī)制回報(bào)社會(huì)公眾投資者。平安電工注重投資者回報(bào)，通過(guò)分紅等途徑，切實(shí)維護(hù)全體股東利益，特別是中小股東的利益，努力實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化和股東利益最大化。