6月27日，固德電材系統(tǒng)（蘇州）股份有限公司（簡稱：固德電材）創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券。

公司主要產(chǎn)品為新能源汽車動(dòng)力電池?zé)崾Э胤雷o(hù)零部件、電力電工絕緣產(chǎn)品，與通用汽車、福特、Stellantis、T公司、寧德時(shí)代等企業(yè)建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。2024年，公司營收、凈利潤分別為9.08億元、1.72億元。2022年至2024年，公司凈利潤從6406萬元增至1.72億元，復(fù)合增長率約64%。

公司擬募集資金11.7571億元，其中，6.19億元用于“年產(chǎn)新能源汽車熱失控防護(hù)新材料零部件725萬套及研發(fā)項(xiàng)目”，2.57億元用于“陸河麥卡動(dòng)力電池?zé)崾Э胤雷o(hù)材料生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”，3億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

2024年凈利潤1.72億元

報(bào)告期內(nèi)凈利潤復(fù)合增長率約64%

固德電材主營業(yè)務(wù)為新能源汽車動(dòng)力電池?zé)崾Э胤雷o(hù)零部件及電力電工絕緣產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。主要產(chǎn)品包括新能源汽車動(dòng)力電池?zé)崾Э胤雷o(hù)零部件、電力電工絕緣產(chǎn)品。

據(jù)介紹，新能源汽車動(dòng)力電池?zé)崾Э胤雷o(hù)零部件以云母、高性能樹脂為核心基礎(chǔ)材料制成；電力電工絕緣產(chǎn)品涵蓋絕緣樹脂、云母制品、柔性及剛性類復(fù)合材料和絕緣結(jié)構(gòu)件等。

2022年-2024年，公司營業(yè)收入分別為4.75億元、6.51億元、9.08億元，復(fù)合增長率約為38%；歸母凈利潤分別為6406萬元、1億元、1.72億元，復(fù)合增長率約64%；綜合毛利率分別為28.40%、33.31%、37.02%，同期同行業(yè)可比公司毛利率均值為30.8%、32.21%、31.02%。

市場地位方面，根據(jù)弗若斯特沙利文的統(tǒng)計(jì)，按2023年企業(yè)營收計(jì)算，全球電池系統(tǒng)云母材料安全防護(hù)市場主要競爭企業(yè)有浙江榮泰、固德電材、平安電工、SWECO、Isovolta等，其中浙江榮泰在全球市場份額為18%-23%之間，固德電材市場份額為15%-20%之間。

客戶方面，2024年，公司前五名客戶為Rogers Foam Corporation、T公司、Stellantis、東方電氣、Grand Traverse PlasticsCorp.，銷售金額合計(jì)占營收的比例為44.27%。據(jù)介紹，Rogers Foam Corporation、Grand Traverse Plastics Corp.系通用汽車一級供應(yīng)商，公司向其供應(yīng)的產(chǎn)品均用于通用汽車相關(guān)車型的配套生產(chǎn)。

2022年-2024年，公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為1.43億元、1.87億元和2.29億元，占公司流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為41.25%、38.88%和30.15%。

近三年累計(jì)研發(fā)投入8970萬元

獲得35項(xiàng)發(fā)明專利

研發(fā)投入力度方面，2022年-2024年，公司研發(fā)費(fèi)用分別為2157萬元、2786萬元和4027萬元，占營業(yè)收入的比例分別為4.54%、4.28%和 4.44%，同期同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值為5.18%、5.52%、5.23%。公司近3年累計(jì)研發(fā)投入金額為8970萬元，累計(jì)研發(fā)投入金額占累計(jì)營業(yè)收入的比例為4.41%。

截至2024年12月31日，公司研發(fā)人員數(shù)量80人，占員工數(shù)量的7.1%。其中，研究生及以上6人，大專及本科57人。

研發(fā)成果方面，公司已形成15項(xiàng)核心技術(shù)，涵蓋材料制備、產(chǎn)品開發(fā)及工藝優(yōu)化等多個(gè)領(lǐng)域，包括云母礦石高效篩選與分級技術(shù)、高精云母紙制備技術(shù)、新能源汽車熱失控防護(hù)件的設(shè)計(jì)及開發(fā)、耐超高電壓絕緣樹脂配方體系設(shè)計(jì)技術(shù)等。截至2024年12月31日，公司已獲得專利87項(xiàng)，其中發(fā)明專利35項(xiàng)，實(shí)用新型52項(xiàng)。

另外，2021年公司實(shí)驗(yàn)室被認(rèn)定為江蘇省省級企業(yè)技術(shù)中心，2022年被工信部評定為國家級專精特新小巨人企業(yè)，2024年3月被評定為江蘇省省級工程技術(shù)研究中心，2024年12月獲得CNAS實(shí)驗(yàn)室認(rèn)可同時(shí)子公司麥卡電工被認(rèn)定為廣東省云母基復(fù)合材料精深加工工程技術(shù)研究中心，承擔(dān)省市級科技研究項(xiàng)目。

并且，公司還積極推動(dòng)行業(yè)進(jìn)行關(guān)鍵技術(shù)的攻關(guān)突破，參與制定以云母為基材的隔熱絕緣材料國家標(biāo)準(zhǔn)，通過持續(xù)的研發(fā)投入促進(jìn)成果轉(zhuǎn)化。

朱國來合計(jì)控制60.55%表決權(quán)

招股書披露，朱國來合計(jì)可以控制公司60.55%的表決權(quán)，為公司控股股東、實(shí)際控制人。具體來看，朱國來直接持有公司46.76%股份，并通過蘇州國浩、蘇州虢豐分別控制公司9.12%、3.55%的表決權(quán)；朱國來配偶朱英直接持有公司1.12%股份，系朱國來的一致行動(dòng)人。

同時(shí)，朱國來擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，在股東會(huì)表決、董事會(huì)成員選任、公司經(jīng)營管理等決策中均居于主導(dǎo)地位。

另外，朱浩峰持股10.40%，任董事、副總經(jīng)理；吳江創(chuàng)投持股3.30%，臨滬創(chuàng)投持股3.30%，龍駒創(chuàng)合持股3.08%，龍駒創(chuàng)進(jìn)持股2.40%，乾融泰潤持股2.17%，君尚合臻持股1.61%。