6月21日，益豐新材料股份有限公司（簡稱：益豐新材）創(chuàng)業(yè)板IPO獲受理，并于近日進(jìn)入問詢階段，保薦機(jī)構(gòu)為中泰證券。

益豐新材立足有機(jī)硫化學(xué)產(chǎn)業(yè)，主要產(chǎn)品為有機(jī)硫化學(xué)品和硫基新材料產(chǎn)品，2024年二者合計占主營業(yè)務(wù)收入的比重為85.23%。公司是國家制造業(yè)單項冠軍企業(yè)、國家專精特新“小巨人”企業(yè)等，在光學(xué)領(lǐng)域開發(fā)了多項國內(nèi)首次工藝，成功實現(xiàn)了聚硫醇309、聚硫醇405等關(guān)鍵材料的國產(chǎn)化技術(shù)突破。

公司預(yù)計融資金額8.4426億元，其中4.19億元用于高折射率光學(xué)樹脂材料項目，1.38億元用于高端功能材料環(huán)狀聚烯烴項目，1.34億元用于研發(fā)中心建設(shè)項目，1.13億元用于數(shù)字化建設(shè)項目，3966.88萬元用于營銷渠道建設(shè)項目。

2024年營收6.02億元

益豐新材是一家立足有機(jī)硫化學(xué)產(chǎn)業(yè)，聚焦光學(xué)新材料領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，圍繞“硫元素”進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)拓展，形成了以有機(jī)硫化學(xué)品和硫基新材料產(chǎn)品為主線的業(yè)務(wù)布局。

2022年-2024年，益豐新材實現(xiàn)營業(yè)收入7.14億元、6.25億元、6.02億元，歸母凈利潤為1.35億元、1.37億元、1.39億元，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為35.28%、41.57%和38.33%。

從產(chǎn)品來看，有機(jī)硫化學(xué)品去年收入3.26億元，占比56.92%，是公司第一大產(chǎn)品，包括硫脲、巰基乙醇、巰基丙酸等。其中，硫脲作為一類有機(jī)硫精細(xì)化學(xué)品，行業(yè)競爭較為充分，2024年公司該產(chǎn)品收入為2.25億元。

據(jù)QYResearch的數(shù)據(jù)顯示，2024年全球硫脲市場規(guī)模約8.51億元，以公司當(dāng)年硫脲產(chǎn)品的收入計算，其全球市場占有率約為26.40%，是行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)規(guī)模領(lǐng)先的硫脲生產(chǎn)商。

硫基新材料產(chǎn)品去年收入1.62億元，占主營業(yè)務(wù)收入的28.31%，包括聚硫醇504、聚硫醇405、聚硫醇309等。據(jù)介紹，聚硫醇504、聚硫醇405是生產(chǎn)高折射率光學(xué)樹脂鏡片的關(guān)鍵材料，已連續(xù)五年入選《山東省重點新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》。

據(jù)QYResearch的數(shù)據(jù)顯示，2024年全球聚硫醇固化劑市場規(guī)模約為9.92億元，以當(dāng)年公司聚硫醇309產(chǎn)品的收入計算，其在全球聚硫醇固化劑市場的占有率約為5.33%。

3年累計研發(fā)投入6825.9萬元

多次主導(dǎo)修訂和起草國際、行業(yè)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)

研發(fā)投入力度方面，2022年、2023年、2024年研發(fā)費用分別為1889萬元、2730萬元、2207萬元，累計研發(fā)投入金額6826萬元，占營業(yè)收入的比例分別為2.64%、4.37%和3.67%。

截至2024年12月31日，公司擁有技術(shù)研發(fā)人員79人，其中碩士以上學(xué)歷占比達(dá)到58.23%，研發(fā)人員涵蓋有機(jī)化學(xué)、應(yīng)用化學(xué)、化學(xué)工程、材料工程等多類細(xì)分專業(yè)。

招股書披露，公司核心技術(shù)人員曾主導(dǎo)山東省技術(shù)創(chuàng)新項目及重點研發(fā)計劃重大科技創(chuàng)新工程，榮獲多項省市級科技獎項。

研發(fā)成果方面，截至2025年2月28日，公司擁有中國境內(nèi)發(fā)明專利148項、實用新型專利11項、中國境外專利授權(quán)8項。

根據(jù)招股書披露，公司在光學(xué)領(lǐng)域開發(fā)了多項國內(nèi)首次工藝，成功實現(xiàn)了聚硫醇309、聚硫醇405、巰基丙酸、環(huán)硫醚305、COP等關(guān)鍵材料的國產(chǎn)化技術(shù)突破，并根據(jù)《危險化學(xué)品生產(chǎn)建設(shè)項目安全風(fēng)險防控指南（試行）》的要求完成了首次工藝安全可靠性論證。針對國內(nèi)起步較晚的高折射率光學(xué)樹脂材料領(lǐng)域，公司成功開發(fā)了聚硫醇504工業(yè)化生產(chǎn)技術(shù)，填補(bǔ)國內(nèi)空白，打破了我國高端光學(xué)新材料長期依賴進(jìn)口的局面。

此外，公司多次主導(dǎo)修訂和起草國際、行業(yè)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。如公司主導(dǎo)制定了ISO7431-1:2024《工業(yè)用硫脲——第一部分：試驗方法》、ISO7431-2:2024《工業(yè)用硫脲——第二部分：規(guī)范》兩項ISO國際標(biāo)準(zhǔn)，修訂了HG/T3266-2019《工業(yè)用硫脲》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，牽頭起草了T/CSTE0267-2022《質(zhì)量分級及“領(lǐng)跑者”評價要求聚硫醇環(huán)氧樹脂固化劑》等團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，參與起草了T/ZZB2984—2022《眼鏡鏡片聚氨酯光學(xué)鏡片》團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)。

馬韻升、萬春玲合計持有49.96%股份

招股書披露，馬韻升直接持有公司32.45%的股份，是公司控股股東，其配偶萬春玲直接持有公司12.66%的股份，萬春玲通過萬韻泰達(dá)持有公司4.85%的股份，馬韻升、萬春玲合計持有公司49.96%的股份。

最近二年內(nèi)，馬韻升與萬春玲合計持股比例均不低于40%，且公司其他股東持股一直較為分散，董事會中有過半數(shù)董事系馬韻升提名，馬韻升與萬春玲能夠?qū)蓶|（大）會決議、董事的提名及任免和公司重大經(jīng)營決策產(chǎn)生實質(zhì)影響，為公司的共同實際控制人。

另外，馬愛鳳是馬韻升的妹妹，為實際控制人的一致行動人，馬愛鳳直接持有發(fā)行人0.26%的股份。

此外，發(fā)行前，湖南中啟持股6.06%，財金創(chuàng)投（SS）持股2.54%，財金瑞智持股2.50%，深創(chuàng)投（CS）持股0.63%。